⑥当发生对债券持有人权益有严峻影响的事项时，对行使债券持有人依法享有权力的方案作出抉择；

  ⑧法令、行政法规和标准性文件规矩应当由债券持有人会议作出抉择的其他景象。

  ②公司董事会应在提出或收到提议之日起三十日内举行债券持有人会议。公司董事会应于会议举行前十五日在至少一种指定报刊和网站上公告告诉。会议告诉应包含以下内容：

  C以显着的文字说明：整体债券持有人均有权到会债券持有人会议，并能够托付代理人到会会议；

  G依据法令、行政法规、我国证券监督办理委员会、本次可转债上市买卖的证券买卖所及本规矩的规矩，应当由债券持有人会议审议并抉择的其他事项。

  ①债券持有人会议的债务挂号日为债券持有人会议举行日期之前第5个买卖日。债务挂号日收市时在我国证券挂号结算有限责任公司深圳分公司或适用法令规矩的其他安排保管名册上挂号的本次债券持有人为有权到会该次债券持有人会议并行使表决权的债券持有人。

  ②下列安排或人员能够列席债券持有人会议，也能够在会议上提出方案供会议评论抉择，但没有表决权：

  ③公司董事会应当延聘律师到会债券持有人会议，对会议的招集、举行、表决程序和到会会议人员资历等事项出具法令定见。

  ②债券持有人会议由公司董事长掌管。在公司董事长未能掌管会议的状况下，由董事长授权董事掌管；假如公司董事长和董事长授权董事均未能掌管会议，则由到会会议的债券持有人以所代表的债券面值总额50%以上大都（不含50%）选举发生一名债券持有人作为该次债券持有人会议的掌管人。

  ③债券持有人会议须经到会会议的代表三分之二以上债券面值总额的债券持有人赞同方能构成有用抉择；

  ④债券持有人会议的各项提案或同一项提案内并排的各项议题应当分隔审议、逐项表决；

  ⑤债券持有人会议抉择经表决经过后收效，但其间需我国证券监督办理委员会或其他有权安排同意的，自同意之日或相关同意另行确认的日期起收效；

  ⑥除非还有清晰约好对反对者或未参加会议者进行特别补偿外，抉择对整体债券持有人具有平等效能；

  ⑦债券持有人会议做出抉择后，公司董事会以公告办法告诉债券持有人，并担任履行会议抉择。

  本次揭露发行可转化公司债券方案征集资金总额不超越38,000.00万元（含38,000.00万元），征集资金扣除发行费用后的征集资金净额将悉数用于以下项目：

  在本次征集资金到位前，公司将运用自筹资金先行投入，并在征集资金到位后予以置换。在征集资金到位后，若扣除发行费用后的实践征集资金净额少于拟投入的征集资金额，缺乏部分由公司以自筹资金处理。

  公司将依据《征集资金办理原则》，将征集资金存放于公司征集资金存储的专项账户。

  公司现已制订了征集资金办理相关原则，本次发行可转债的征集资金有必要存放于公司董事会指定的征集资金专项账户中，详细开户事宜将在发行前由公司董事会确认，并在发行公告中发表征集资金专项账户的相关信息。

  公司本次发行可转债方案的有用期为十二个月，自发行方案经过股东大会审议之日起核算。

  公司延聘联合资信为本次发行的可转债进行信誉评级，2021年1月5日，联合资信出具了《信誉评级陈述》，鉴定公司主体长时刻信誉等级为AA-，本次发行的可转债信誉等级为AA-。

  注：以上金额为不含税费用，各项发行费用或许会依据本次发行的实践状况有所增减

  上述日期为买卖日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇严峻突发事件影响发行，保荐安排（主承销商）将及时公告，修正发行日程。

  本次发行的证券不设持有期约束。发行完毕后，公司将尽快向深圳证券买卖所请求上市买卖，详细上市时刻将另行公告。

  作业地址：广东省深圳市福田区深南大路2012号深圳证券买卖所广场22-28楼

  到2021年9月30日，公司股本总额为375,439,660.00元，股本结构如下表所示：

  中兴华会计师事务所（特别一般合伙）对公司2018年度、2019年度和2020年度财政陈述别离出具了中兴华审字（2019）第010561号、中兴华审字（2020）第010364号和中兴华审字（2021）第010828号标准无保留定见的审计陈述。公司2021年1-9月的财政报表未经审计。

  陈述期内，归入兼并财政报表子公司为山西永东科技有限公司，兼并规划未发生变化。

  本公司办理层结合陈述期内相关财政会计信息，对公司财政状况、运营效果和现金流量状况进行了评论和剖析。如无特别指明，本节剖析的财政数据均以公司最近三年及一期的财政陈述为根底进行。

  息税折旧摊销前赢利=赢利总额+利息开销+固定财物折旧+长时刻待摊费用摊销+无形财物摊销

  经过上表，公司活动比率、速动比率均高于同职业上市公司，公司短期偿债才能较好。

  近三年及一期末，公司财物负债率别离为26.15%、24.91%、23.84%和23.19%，公司财物负债率较低，偿债危险较小。

  近三年及一期末，公司利息确保倍数别离为14.79、4.92、9.02和18.00，公司的利息付出才能较强，能够足额归还告贷利息。此外，公司不存在对正常出产运营活动有严峻影响的或有负债。

  陈述期内2018-2019年度，公司应收账款周转率、存货周转率及总财物周转率相对安稳，2020年-2021年9月遭到疫情影响公司各类周转率下降。

  陈述期内2018-2019年度，应收账款周转率较为安稳略有下降。2020年遭到疫情影响，商场均匀出售单价较上年下降导致收入下降；下半年商场回暖，期末应收金钱余额较上年添加，导致应收账款周转率下降。

  陈述期内2018-2019年度，存货周转率呈上升趋势。2020年存货周转率较上年下降，首要系2020年遭到疫情影响，商场均匀收购单价较上年下降导致运营本钱削减；下半年商场回暖，原材料收购单价上升，期末存货量添加，期末存货金额添加。

  陈述期内2018-2019年度，总财物周转率较为安稳略有下降，2020年遭到疫情影响，商场均匀出售单价较上年下降，收入下降，导致总财物周转率下降。

  与同职业上市公司比照，近三年及一期公司应收账款周转率、存货周转率及总财物周转率均无显着反常，公司财物周转状况杰出。详细如下：

  陈述期内，公司运营收入首要来历于主运营务收入。近三年及一期，公司运营收入别离为258,709.18万元、285,603.57万元、239,123.99万元和273,377.80万元，2019年运营收入较上年上升了10.40%，首要公司炭黑产品和煤焦油加工产品产能扩展，产值添加，导致公司出售收入添加，2020年较上年削减了16.27%，首要遭到商场要素的影响，产品全年均匀出售单价低于上年。2021年1-9月运营收入较上年同期上升了68.07%，首要为公司产品出售单价上涨导致。

  公司首要产品为橡胶用炭黑、导电炭黑等炭黑产品及改质沥青、工业萘等煤焦油加工产品。陈述期内，炭黑产品出售收入占主运营务收入的份额超越65%，为公司的主导产品，是公司首要的收入来历。

  2019年公司主运营务收入较上年添加10.35%，首要是因为跟着公司产能扩展，公司产品的产销添加，导致公司运营收入添加。

  2020年公司主运营务收入较上年同期削减16.56%，首要是受商场要素影响，炭黑及煤焦油深加工产品单价下降，导致公司运营收入下滑。

  2021年1-9月，公司主运营务收入较上年同期添加68.18%，首要为公司产品出售单价上涨导致。

  从出售区域看，公司运营收入首要来历于国内商场，陈述期内，国内出售收入占运营收入的85%以上。出口出售收入首要来历于橡胶用炭黑产品出口。

  公司首要产品出售无显着季节性，但受春节假期的影响，公司一季度出售相对较小。

  2021年1-9月，公司主运营务本钱较上年同期添加57.49%，首要是因为公司产销量添加及原材料价格上涨所构成的。2020年度，公司主运营务本钱较上年下滑，首要是因为原材料价格下滑所构成的。2019年主运营务本钱添加首要由公司产销量添加导致。

  陈述期内，公司炭黑产品事务运营本钱别离为139,118.09万元、160,535.96万元、139,177.02万元和139,953.71万元。炭黑产品运营本钱首要遭到原材料本钱的影响，陈述期内，公司炭黑产品运营本钱中的原材料本钱别离为122,034.15万元、138,146.09万元、105,540.79万元和112,396.85万元，别离占该事务本钱的87.72%、86.06%、75.83%和80.31%；陈述期内前两年原材料收购占比较为安稳，但2020年遭到2020年开端履行的新收入原则影响，公司将原计入到出售费用中的运输费11,205.24万元调整计入运营本钱，导致原材料本钱占运营本钱的份额下降。

  陈述期内，公司煤焦油加工产品事务运营本钱别离为64,357.81万元、86,797.39万元、71,099.93万元和90,235.78万元。陈述期内，公司煤焦油加工产品运营本钱中的原材料本钱别离为63,178.75万元、84,794.60万元、66,137.19万元和86,331.74万元，别离占该事务本钱的98.17%、97.69%、93.02%和95.67%；陈述期内前两年原材料本钱收购占比较为安稳，但2020年，遭到2020年开端履行的新收入原则影响，公司将原计入到出售费用中的运输费3,192.67万元调整计入运营本钱，导致原材料收购本钱占运营本钱的份额下降。2021年上半年，原材料收购价格上涨，导致原材料本钱占运营本钱的份额较2020年有所上升。

  陈述期内，公司归纳毛利率为21.33%、13.34%、11.70%和15.51%，整体盈余才能较强，2019年毛利率下降，首要系因为煤焦油价格有所添加，而炭黑产品价格小幅下降；2020年，受2020年开端履行的新收入原则影响，公司将原计入到出售费用中的运输费14,397.91万元调整计入运营本钱，导致期间本钱大幅上升，毛利下降，若将运输费计入出售费用，2020年公司毛利率为17.75%。2021年1-9月公司毛利率上升，首要系产品出售单价上涨所构成的。

  2019年，公司橡胶用炭黑毛利较上年同期年下降17,421.59万元，毛利率由2018年的25.26%下降到15.00%，公司橡胶用炭黑毛利率水平有所下降，首要是橡胶用炭黑价格呈现必定程度的下降。

  2020年，公司橡胶用炭黑毛利较上年同期年下降9,973.14万元，毛利率由2019年的15.00%下降到11.46%，公司橡胶用炭黑毛利率水平有所下降，受2020年开端履行的新收入原则影响，公司将原计入到出售费用中的运输费调整计入运营本钱，导致期间本钱大幅上升，毛利下降。

  2021年1-9月，公司橡胶用炭黑完结毛利35,664.09万元，毛利率由2020年的11.46%上升到20.95%，首要系橡胶用炭黑出售单价上涨所构成的。

  2019年，公司导电炭黑的毛利较上年同期下降1,003.98万元，毛利率由30.74%下降到25.87%。公司导电炭黑毛利率水平有所下降，首要系导电炭黑价格的呈现必定程度的下降。

  2020年，公司导电炭黑毛利较上年同期年下降86.44万元，毛利率由2019年的25.87%上升到27.23%，公司导电炭黑毛利率水平有所上升，首要是导电炭黑商场价格上升导致的。

  2021年1-9月，公司导电炭黑完结毛利1,856.97万元，毛利率由2020年的27.23%下降至到25.69%，变化不大。

  2019年，公司煤焦油加工产品的毛利较2018年同期添加1,337.87万元，毛利率由10.38%下降到9.20%。公司煤焦油加工产品毛利率水平有所下降，首要系煤焦油加工产品的价格有所下降导致。

  2020年，公司煤焦油加工产品毛利较上年同期年下降155.51万元，毛利率由2019年的9.20%上升到10.83%，公司煤焦油加工产品毛利率水平有所上升，受2020年开端履行的新收入原则影响，公司将原计入到出售费用中的运输费3,192.67万元调整计入运营本钱，导致期间本钱大幅上升，毛利下降，若将运输费计入出售费用，2020年公司毛利率为14.83%。

  2021年1-9月，公司煤焦油加工产品完结毛利4,724.49万元，毛利率由2020年的10.83%下降到4.98%，首要系煤焦油收购价格上涨导致。

  2018、2019年，公司归纳毛利率高于同职业上市公司，首要是因为公司地处山西焦煤产区邻近，周边焦化企业较多，煤焦油资源丰厚，公司运用焦炉煤气代替天然气作为炭黑出产线的燃料，一同公司运用脱水炭黑尾气作为煤焦油加工出产线的燃料，下降了原材料和燃料本钱开销；但2020年，遭到2020年开端履行的新收入原则影响，各公司将原计入到出售费用中的运输费调整计入运营本钱，导致期间本钱大幅上升，毛利下降，公司的整体毛利率下降起伏高于可比公司，首要因为公司只要一个出产基地，部分下流客户运距远、运费高，对毛利率影响较大，2021年1-9月公司归纳毛利率与同职业上市公司邻近。

  本次揭露发行可转债方案征集资金总额不超越38,000.00万元（含38,000.00万元），扣除发行费用后的征集资金净额将悉数用于以下项目：

  在本次征集资金到位前，公司将运用自筹资金先行投入，并在征集资金到位后予以置换。在征集资金到位后，若扣除发行费用后的实践征集资金净额少于拟投入的征集资金额，征集资金缺乏部分由公司自筹处理。

  公司将依据征集资金运用办理的相关规矩，将征集资金存放于公司征集资金存储的专项账户。

  2020年4月26日，稷山县行政批阅服务办理局对本次募投项目“煤焦油精密加工及特种炭黑归纳运用项目”出具《山西省企业出资项目存案证》（项目代码-26-03-007760）。

  2020年12月28日，山西省生态环境厅出具《关于山西永东化工股份有限公司煤焦油精密加工及特种炭黑归纳运用项目环境影响陈述书的批复》（晋环批阅函[2020]520号）。

  近年来，公司专心于煤焦油深加工工业链的不断延伸和高效运用，构成了“煤焦油加工+炭黑出产+尾气发电+精密化工”有机结合的可持续打开循环经济工业形式，经过逐渐扩展主导产品的出产和出售规划，进步公司规划效益；在稳固炭黑主业的根底上，活跃发挥循环经济工业链条优势，逐渐向煤焦油精密加工产品、高质量炭黑等具有高技能含量的范畴拓宽，致力于成为一家具有竞赛优势、工业链完好的高端化工产品制作企业。

  本次征集资金出资项目“煤焦油精密加工及特种炭黑归纳运用项目”的顺畅施行，将充沛发挥公司的循环经济工业链条优势，进一步扩展炭黑产品的出产和出售规划，添加炭黑种类，推动公司炭黑产品向高端延伸，完结炭黑产品的高端化、差异化和规划化；一同进一步延伸煤焦油精密加工工业链条，添加高附加值煤焦油精密化工产种类类，进步产品附加值，对公司产品结构和工业转型晋级具有重要意义。

  2、持续扩展炭黑产能，稳固抢先优势；加快炭黑产品提档晋级，满意客户对高质量产品的需求

  公司现在炭黑出产才能为34万吨/年，2019年产能运用率为102.32%，2020年前三季度产能运用率为102.62%；现有出产线根本处于满负荷作业状况，公司现在的销量及产品结构已不能满意客户对产品数量及产品功能的要求，此外，国内炭黑职业存在必定的结构性产能过剩状况，同质化竞赛较为严峻。在低端炭黑产品商场，商场竞赛剧烈，职业赢利空间有限，而在中高端产品商场，如绿色轮胎需求的低翻滚阻力炭黑、高端制品炭黑等产品，仍有很大的需求缺口。本次征集资金出资项目施行后，公司炭黑出产规划将扩展至41万吨/年，新增低翻滚阻力炭黑、高端制品炭黑、色素炭黑等炭黑产品，完结炭黑产品的高端化、差异化、多元化，加快产种类类晋级，有利于公司稳固炭黑职业抢先优势和现有客户的协作根底，一同进一步开辟新客户，进一步进步商场占有率和盈余才能。

  3、进一步延伸煤焦油精深加工工业链条，开辟高附加值产品，进步企业经济效益

  本次征集资金出资项目顺畅建成并投产后，公司将新增1.5万吨粗酚精制和2万吨浸渍沥青出产才能，新增苯酚、邻甲酚、间对甲酚等粗酚精制产品，以及浸渍沥青等精密化工产品。一方面，公司的煤焦油精深加工工业链得到进一步延伸，另一方面能够完善公司工业链布局，开辟高附加值产品，为公司新增盈余添加点，进步公司整体的盈余才能，有利于缓解单个产品价格动摇对公司成绩构成的影响，增强公司抗危险才能。

  公司自成立以来，依托当地资源优势，致力于建造完好的工业链条，经过一体化运营完结资源、动力的就地转化。现在，公司已开端完结了“煤焦油加工+炭黑出产+尾气发电+精密化工”的循环经济工业链条。

  本次征集资金出资项目中的粗酚精制和浸渍沥青项目，能够充沛运用现有炭黑出产环节发生的余热，既节省了动力，又削减了炭黑尾气的直接排放，完结了炭黑尾气的归纳运用。一同，粗酚精制和浸渍沥青项目原材料，别离为公司现有煤焦油加工环节出产的初级产品粗酚和中温沥青，能够完结煤焦油资源的充沛运用；此外，浸渍沥青项目还会发生副产品炭黑油，能够用于特种炭黑产品的出产。本次征集资金出资项意图施行，有助于扩展公司循环经济工业链条优势，完结煤焦油资源的归纳运用。

  本次征集资金出资项目是公司原有事务的扩张，公司经过多年的打开和堆集，在原材料收购、出产技能、客户资源、环境保护等方面已构成必定的竞赛优势，为本次征集资金出资项意图顺畅施行供给了必要条件。

  2016年9月，山西省人民政府公布《山西省“十三五”循环经济打开规划》，提出构建多联产和深度延伸的煤化工工业体系，推动焦化副产品到达三级以上深度加工，开宣布更多种类、更高经济价值的精密化工产品；推动煤焦油加工延伸，开发电极沥青、沥青针状焦、沥青碳纤维，构成新式碳素纤维工业。

  2020年11月，国家发改委与中华人民共和国商务部联合公布的《外商投财物业目录（2020年修订）》中提出“酚油加工、洗油加工、煤沥青制备高端化运用（不含改制沥青）”为鼓舞外商出资类项目。

  本次征集资金出资项目归于国家鼓舞类建造项目，适应契合工业政策及职业打开趋势。

  公司是一家依据对煤焦油资源深化研制及运用的高新技能企业，致力于高质量炭黑产品、煤焦油精密加工产品的研制和出产。本次募投项目归于公司现有工业链的延伸，募投项目施行所需技能、商场和人才储藏等，与公司现有各项资源相匹配，能够确保募投项意图顺畅施行。

  公司作为高新技能企业，自树立以来一向非常注重科学技能的研讨和打开。经过不断的堆集与立异，公司培养和组建了一支中心技能研制部队，为公司技能水平的不断进步奠定了根底。跟着公司研制投入逐年添加，科技效果转化呈递加态势，到本征集说明书摘要出具日，公司共具有38项专利。长时刻以来，公司致力于工业链的不断延伸和资源高效运用，逐渐探索出一条不行再生资源深度开发运用的循环经济形式。未来公司将不断加大研制投入，增强科技立异才能，加快科技效果的工业化，运用雄厚的技能堆集为项目打开供给牢靠确保。

  “煤焦油精密加工及特种炭黑归纳运用项目”是公司现有炭黑产能的扩展，和煤焦油深加工工业链的延伸，公司已对炭黑、粗酚精制、浸渍沥青等产品进行了多年的研讨，堆集了必定的经历，并取得了的相关技能专利。一同，公司也已与具有施行粗酚精制项目建造经历、技能实力和相应资质的企业达成了协作意向。

  公司创立于2000年，多年来致力于高质量炭黑产品、煤焦油精密加工产品的研制、出产和出售，一同，公司注重人才打开，培养了一批经历丰厚的产品出产、研制、商场营销等方面专业人才。公司中心办理人员与研制人员皆具有丰厚的化工职业经历，具有很强的专业性和安稳性，是公司首要竞赛优势之一。未来，公司将持续在征集资金出资项目施行进程中不断招聘优秀人才，充沛职工部队，为征集资金出资项意图施行供给人员确保。

  公司已深耕炭黑职业多年，现已树立起了杰出的商场形象及出售网络，并已与下流很多客户树立了安稳的战略协作关系，本次募投项目将新增高功能低翻滚阻力炭黑、高端制品炭黑、高色素炭黑等高质量炭黑，能够有用满意下流客户关于高质量炭黑的需求，为本次募投项目新增炭黑产能合理开释、新增产值的顺畅出售供给了确保。

  浸渍沥青用处首要是用于超高功率石墨电极孔隙浸渍填充。在超高功率电炉炼钢运用方面，跟着国家供给侧变革，电炉炼钢需求快速添加，进一步助推了浸渍沥青需求激增。公司现有首要产品改质沥青的用处是石墨电极的粘结剂，下流客户是石墨电极制作企业，与浸渍沥青的下流客户存在堆叠。公司凭仗产质量量优势，与下流石墨电极厂商树立了长时刻、安稳的协作关系，这些客户将为公司新增产品的潜在客户。

  公司经过多年的商场开辟，具有安稳的商场和客户根底。公司现在在中心商场均树立了出售区，构成一套高功率、高履行力的营销网络布局和运作体系，与重要客户树立了长时刻、安稳的协作关系，为公司未来成绩添加、进步商场占有率供给充沛确保。

  综上所述，本次募投项目是现有产能的扩展和工业链的延伸，公司具有施行本项意图技能、人员、商场储藏。

  本次募投项目顺畅建成并投产后，公司将新增特种炭黑产品、粗酚精制、浸渍沥青产品。

  本次募投项目顺畅建成并投产后，公司将新增高功能低翻滚阻力炭黑、高端制品炭黑、导电炭黑、高色素炭黑等特种炭黑种类，能够用于绿色轮胎、工业橡胶制品、塑料、油墨和涂料职业，依据我国橡胶网猜测，从2020年到2025年，特种炭黑商场规划将以8.1%的年复合添加率攀升。

  浸渍沥青用处首要是用于超高功率石墨电极孔隙浸渍填充。2016年10月，工信部公布的《钢铁工业调整晋级规划（2016-2020年）》中指出：严格履行环保、能耗、质量、安全、技能等法令法规和工业政策，对达不到标准要求的，要依法依规关停退出。2016年全面关停并撤除400立方米及以下炼铁高炉（契合《铸造生铁用企业确认标准条件》的铸造高炉在外），30吨及以下炼钢转炉、30吨及以下电炉（高合金钢电炉在外）等落后出产设备。全面撤销出产“地条钢”的中频炉、工频炉产能。

  2018年我国电炉钢产值占比约10%，远低于美国（62%）、欧盟（39%）、日本（22%）的打开水平，也低于全球（25.2%）的均匀水平。跟着电炉炼钢的快速打开，浸渍沥青的需求量也将大幅添加。

  粗酚精制产品包含苯酚、甲酚等产品，是用处广泛的有机化学中心体，是组成树脂、医药、农药和多种香料组成中不行短少的原材料。我国粗酚精制产品进口依存度较高，现在国内粗酚精制产品不能彻底满意下流需求，鉴于相关下流工业的快速打开，未来对粗酚精制产品的需求仍将坚持添加态势。

  公司所在山西南部地区，交通便当、根底配套设备完善，铁路、公路运输条件较为优胜；山西省作为煤炭资源大省，具有丰厚的煤焦油资源，为公司供给了牢靠的质料供给确保。依据查询，运距在200公里规划内，煤焦油产值约为78万吨/年，运距在100公里运距规划内，煤焦油产值约为36万吨/年。公司出产所需首要原材料可就近收购，区位优势显着。

  本次征集资金出资项目“煤焦油精密加工及特种炭黑归纳运用项目”，详细包含粗酚精制出产设备、浸渍沥青出产设备、特种炭黑出产设备、质料及制品罐设备、制品仓库等出产及彼此配套的辅佐设备、共用工程等。本项目开端规划的建造周期为24个月，项目建成并达产后，将新增焦化苯酚、间对甲酚等粗酚精制出产才能1.5万吨/年，浸渍剂沥青2万吨/年，高功能低翻滚阻力炭黑、高端制品炭黑、导电炭黑、高色素炭黑等特种炭黑7万吨/年。

  项目总出资额为29,389.38万元，其间建造出资27,752万元，铺底活动资金1,637.38万元，公司拟投入征集资金29,000.00万元。

  本次征集资金出资项目“煤焦油精密加工及特种炭黑归纳运用项目”，详细包含粗酚精制出产设备、浸渍沥青出产设备、特种炭黑出产设备，项目建成并达产后，将新增焦化苯酚、间对甲酚等粗酚精制产品出产才能1.5万吨/年，浸渍剂沥青2万吨/年，高功能低翻滚阻力炭黑、高端制品炭黑、导电炭黑、高色素炭黑等特种炭黑7万吨/年。

  注：我国现在没有有一致的质量标准，永东股份与需求方洽谈确认产质量量标准。

  本项目建成并达产后，估计年均匀出售收入为69,969.96万元，年均匀赢利总额6,018.13万元，出资赢利率18.12%，出资内部收益率（税后）19.21%，税后出资收回期为6.77年，项目经济效益杰出。

  粗酚精制设备包含接连精馏体系、间歇精馏体系、导热油体系、真空体系、质料和产品槽区及配套的共用工程。

  质料粗酚经质料泵送入脱水塔中部，脱水塔选用塔底再沸器循环加热的办法供热，塔顶溢出的水蒸气冷凝后送至公司炭黑出产设备用作急冷水；从塔底采出无水粗酚送入初馏塔，在此除掉高沸点酚和残碱后，进入工业苯酚塔。

  工业苯酚塔选用塔底再沸器循环加热的办法供热，塔顶油气经冷凝后得到工业苯酚产品，部分塔底油循环，部分塔底油进入苯酚塔中部。

  苯酚塔也选用塔底再沸器循环加热的办法供热，塔顶油气经冷凝后得到高纯度苯酚产品，部分塔底油循环，部分塔底油作为邻甲酚塔的质料送往邻甲酚塔。

  邻甲酚塔也选用塔底再沸器循环加热的办法供热，塔顶油气经冷凝后采出为邻甲酚馏份；部分塔底油循环，部分塔底油作为间对甲酚塔的质料送往间对甲酚塔。

  间对甲酚塔也选用塔底再沸器循环加热的办法供热，塔顶采出间对甲酚馏分，部分塔底油循环，部分塔底油作为二甲酚塔的质料送往二甲酚塔。

  二甲酚塔也选用塔底再沸器循环加热的办法供热，塔顶采出二甲酚馏分，塔底残油送至质料焦油槽或直接制造炭黑油。

  邻甲酚馏份和间对甲酚馏份别离送入间歇精馏体系进一步精馏提纯，得到99.0～99.5%左右的邻甲酚和98%以上的间对甲酚产品。

  本项目浸渍沥青出产选用溶剂沉降法出产浸渍沥青，此种办法浸渍沥青产质量量好，喹啉不溶物含量低，产品收率高。

  将来自煤焦油加工体系的软沥青，与芳香烃溶剂、脂肪烃溶剂混合后，进入沉降槽，原生喹啉不溶物彼此凝聚，沉降槽底部发生重相沥青，顶部采出轻相沥青。轻相沥青经管式炉加热，进入精馏塔，塔底得到精制沥青。精制沥青经管式炉加热，进入热聚塔聚合，聚合后的精制沥青再进入闪蒸塔，塔顶闪蒸出闪蒸油，塔底采出浸渍沥青。

  本项目特种炭黑产品有高功能低翻滚阻力炭黑、高端制品炭黑、导电炭黑、高色素炭黑，共设置6条出产线。其间高功能低翻滚阻力炭黑设置2*2万吨/年出产线万吨/年出产线吨/年出产线。本项目炭黑出产悉数选用炉法工艺，依据用户不同质量的需求，选用不同的油品，不同的反响温度，停止炭黑反响时刻等手法来取得不同质量的特种炭黑，其详细工艺流程如下：

  燃料天然气经管道送到喷燃器中，再与主供风机供给的并经空气预热器预热到850℃的空气在炭黑反响炉焚烧段混合、彻底焚烧，发生1840-2050℃的高温焚烧气流进入反响炉的喉管段。不同种类的炭黑工艺操控参数见下表：

  质料油经质料油过滤器、质料油泵送到质料油预热器预热到200℃，再经过质料油喷嘴喷入反响炉的喉管段，与高温焚烧气流混合后，敏捷裂解并生成炭黑。

  在反响炉后部，直接把水喷入高温炭黑烟气中，使其温度敏捷下降，停止炭黑生成反响，然后，经过空气预热器、余热锅炉、质料油预热器，进入炭黑搜集体系。

  炭黑烟气冷却到280℃，进入主袋滤器，经主袋滤器气密阀进入风送体系，送往造粒体系。

  本项目高功能低翻滚阻力炭黑、导电炭黑选用湿法造粒工艺，高端制品炭黑、高色素炭黑选用干法造粒工艺。

  干法造粒是依托炭黑自身的吸附力造粒，成粒的炭黑粒子强度低、分子间的引力小，细粉含量高。

  湿法炭黑是加水和粘合剂进行造粒，经枯燥后而制得，成粒炭黑粒子强度高、分子间引力大，细粉含量少。

  本次征集资金出资项目“煤焦油精密加工及特种炭黑归纳运用项目”，首要质料为粗酚、精制软沥青和炭黑油，粗酚年需求量约为1.5万吨，精制软沥青年需求量约为3万吨，炭黑油年需求量约为13万吨。

  质料粗酚由公司现有的煤焦油加工设备供给，现在公司的粗酚产值约7,000吨，悉数供给本项目作为粗酚精制质料，其他部分由外购处理。周边为煤焦化工业集群，有足够的粗酚产品作质料确保。

  精制软沥青由公司现有的煤焦油加工设备供给，现在公司焦油设备共发生软沥青48万吨/年，供给针状焦或其他设备38万吨/年，本设备需软沥青3万吨/年，剩下软沥青可满意本设备需求。

  2万吨/年浸渍沥青出产设备每年副产1万吨炭黑油，可直接供特种炭黑出产作为质料，其他炭黑油由外购处理。周边为煤焦化工业集群，有足够的炭黑油供给。

  本项目燃料为炭黑尾气及焦炉煤气，动力有水、电、汽等。粗酚精制出产设备及浸渍沥青出产设备的管式炉、导热油炉加热热源运用本项目特种炭黑出产设备副产的脱水后的炭黑尾气；焦炉煤气由同一工业园的山西永祥煤焦集团有限公司供给；新鲜水由公司现有自备水井供给，主电源由公司现有炭黑尾气发电设备供给，共用工程的供给依托原有的共用工程管网。

  在征集资金到位条件下进行猜测，本次征集资金出资项目从可行性研讨等前期作业开端，第三个月开端开端规划和施工图规划作业，第四个月施工，第二十个月进行调试、试出产，第二十四个月正式投产。项目施行进展规划如下：

  本次征集资金出资项目将充沛运用现有设备，拟建在公司自有土地上。公司坐落稷山县城东7公里处的西社镇，厂区西南面1.8公里为高渠村，南距大运高速公路3公里，距在建的侯月高速公路2公里，距候西铁路稷山站7公里，交通非常便当。

  2020年4月26日，稷山县行政批阅服务办理局对本次募投项目“煤焦油精密加工及特种炭黑归纳运用项目”出具《山西省企业出资项目存案证》（项目代码-26-03-007760）。

  2020年12月28日，山西省生态环境厅出具《关于山西永东化工股份有限公司煤焦油精密加工及特种炭黑归纳运用项目环境影响陈述书的批复》（晋环批阅函[2020]520号）。

  本次征集资金出资项目拟建在公司自有土地上。公司厂址坐落稷山县城东7公里处的西社镇，厂区西南面1.8公里为高渠村，南距大运高速公路3公里，距在建的侯月高速公路2公里，距候西铁路稷山站7公里，交通便当。

  公司厂址坐落经济技能开发区，厂区地形平整，地下水资源丰厚，环境空气质量尚好。

  粗酚精制设备及浸渍沥青设备的有安排排放废气首要包含各工艺设备加热炉焚烧进程排放的烟气、设备设安全阀及放空体系排放的油气等。

  炭黑出产发生的炭黑尾气是低热值可燃气体，约20％的炭黑尾气送枯燥机尾气焚烧炉焚烧。发生的气体作为枯燥机的热源，一部分直接从枯燥机烟囱排放，另一部分进入枯燥机滚筒直接枯燥炭黑粒子，与水蒸汽一同进入排气袋滤器，净化后排放；约80％的炭黑尾气送尾气锅炉焚烧后排放。吸尘体系搜集的含炭黑气体，经再处理袋滤器净化后排放。

  无安排排放废气首要来自油品装卸作业和油品贮存进程中挥宣布来的油气、工艺设备走漏、蒸发的烃类。

  本项目排放的污水首要有出产设备、储运设备和共用工程体系排出的含油污水、出产污水和日子污水等。

  含油污水首要由工艺设备和储运体系排出。出产设备排出的含油污水首要来历于粗酚精制和浸渍沥青发生设备的别离水、机泵冷却水、地上冲刷水和初期含油雨水等，炭黑出产会排出少部分含油污水；储运体系排出的含油污水首要是质料、产品和中心产品罐区脱水。含油污水中首要污染物为各种酚类、杂烃类等。厂区的日子污水首要是作业楼、厕所等人类活动设备排出日子污水。

  粗酚精制和浸渍沥青发生的固体废弃物，首要为包装废袋及部分日子废物。炭黑设备自身不发生工艺性固体废物，只要少数的废包装纸袋、废滤袋。

  本项目出产进程中的首要噪声源是各出产设备及辅佐设备的大型机泵、离心机、风机、加热炉及气体放空口等。

  依据我国环保工业政策要求，新建项目应挑选先进的技能道路，并在工艺进程自身配套有相应的污染物管理办法，在全进程操控污染物发生，然后完结可持续打开的战略目标。

  A、有安排排放废气首要包含各工艺设备加热炉焚烧进程排放的烟气、设备设安全阀及放空体系排放的油气等。

  粗酚精馏各塔真空尾气、各酚类贮罐排放的尾气，进入尾气净化塔碱液洗刷处理后经尾气风机送至导热油炉焚烧处理。

  浸渍沥青出产设备的废气及沥青中心槽放散气聚集后，进入尾气净化塔用洗油洗去有害成分后经尾气风机送至沥青聚合管式炉焚烧处理。

  炭黑出产设备发生很多的炭黑尾气。尾气悉数运用作枯燥机焚烧炉和尾气锅炉的燃料，充沛运用尾气化学热，既节省动力，又减轻了环境污染；炭黑尾气选用高效反吹风袋滤器，进步炭黑搜集功率；选用湿法造粒工艺，避免炭黑粉尘污染环境；炭黑尾气在全封闭自动化操作的根底上，设置两套专门的负压吸尘体系，将设备走漏或飞扬的炭黑粉尘吸送至再处理袋滤器收回净化。

  B、无安排排放废气首要来自油品装卸作业和油品贮存进程中挥宣布来的油气、工艺设备走漏、蒸发的烃类。本工程规划将槽标、放料口、取样口、窥镜、泵走漏等无安排走漏点应采纳相应密封办法。如槽标改用侧装夹套保温磁翻板液位计，轻质油泵选用屏蔽泵能有用避免走漏等。

  粗酚精制及浸渍沥青出产进程中发生的高浓度含酚废水，送炭黑厂作急冷水、高温分化。

  冲刷地坪水以及或许含油的初期雨水，先聚集至含油排水坑，经过隔油池除掉油类，送炭黑厂作急冷水、高温分化。

  炭黑油储运含油污水和含炭黑地上冲刷水，先聚集至含油排水坑，输送送炭黑厂作急冷水、高温分化。

  对少数的废滤袋、废包装纸袋，采纳由专门厂家收回。日子废物会集搜集后送邻近废物处理厂。

  关于发生噪声较大的设备加设消音器或隔音操作室，管理后可使各噪声源低于85db（A）。

  为满意公司事务不断打开对活动资金的需求，公司拟将本次征集资金中的9,000.00万元用于弥补活动资金。

  依据公司近年来事务打开状况，依照公司2017年至2019年运营收入添加率的中值30.31%，猜测2020年至2022年的运营收入。

  假定公司运营性活动财物（应收收据、应收账款、预付账款、存货）和运营性活动负债（敷衍收据、敷衍账款、预收账款）与公司的出售收入呈必定份额，即运营性活动财物出售百分比和运营性活动负债出售百分比必定，且未来三年坚持不变。

  运营性活动财物=上一年度运营收入×（1+出售收入添加率）×运营性活动财物出售百分比。运营性活动负债=上一年度运营收入×（1+出售收入添加率）×运营性活动负债出售百分比。

  公司2020年-2022年各年末活动资金占用金额＝各年末运营性活动财物－各年末运营性活动负债。

  活动资金缺口＝2022年末活动资金占用金额－2019年末活动资金占用金额

  依据上述运营收入添加率猜测及根本假定条件，公司2020年至2022年新增活动资金需求的测算进程如下：

  依据测算，2020年至2022年，公司估计将累计发生活动资金缺口100,341.06万元，本次发行征集资金中9,000.00万元用于弥补活动资金，以满意公司日常出产运营及扩展出产规划的资金需求，缓解公司活动资金压力。

  本次揭露发行可转债征集资金不超越38,000.00万元，征集资金扣除发行费用后将首要用于“煤焦油精密加工及特种炭黑归纳运用项目”及弥补公司活动资金。本次征集资金出资项目环绕公司主运营务打开，契合国家工业政策、职业打开方向及公司未来打开规划，本次可转债发行完结及征集资金出资项目顺畅施行后，公司炭黑产能持续扩展，规划效益显着，煤焦油精深加工工业链条持续延伸，精密加工才能得到进一步进步，公司产品结构不断优化，有利于公司工业链向高端化、差异化跨进，为公司工业晋级奠定杰出的根底，增强公司的中心竞赛力。

  本次可转债征集资金总额不超越3.80亿元，为公司的进一步打开供给了资金确保，公司总财物、净财物规划将进一步添加，有利于增强公司财物结构的安稳性和抗危险才能。短期内征集资金出资项目对公司运运营绩的奉献程度较小，跟着征集资金出资项目经济效益的逐渐开释，公司主运营务收入及净赢利将显着进步，公司盈余才能将有所增强。

  本次征集资金出资项目契合国家相关的工业政策以及未来公司整体战略打开规划，具有杰出的商场前景和经济效益；一同，本次发行可转债有利于满意公司事务打开的资金需求，优化本钱结构，进步公司的中心竞赛力和抗危险才能，为后续事务打开供给确保，契合整体股东的利益。